卫星型机车是四方机车车辆厂（下称“四方厂”）与原铁道部科学研究院、上海交通大学等单位共同设计研制的。这是中国第一台 NY1 型 2000 马力液力传动干线客运内燃机车 , 机车装用 2 台仿西德的12V175Z 型柴油机。该型机车的试制成功 , 填补了中国没有大马力液力传动内燃机车的空白。

1958年夏天，原铁道部向全国机车生产厂家提出“内燃、电力机车并举，以内燃为主“的制造方针。7月30日，四方厂试制液化力传动内燃机车项目正式上马。1959年9月，四方厂研制的中国第一台液化传动内燃机出厂，并以具有大跃进时代色彩的“卫星“号命名，代号NY1（NY是内燃液力传动的简写）。该型号机车填补了新中国没有液力传动内燃机车的历史。“卫星“号机车为客运机车，由两台联挂（重联）牵引，亦可单独使用。每台机车前部为司机室，后部为动力室。动力室装有两套完全相同而独立的动力装置，每套额定功率为735kW（1 000 hp）。同年10月，“卫星”号液力传动内燃机车作为建国10周年的“献礼”，赴京参加了全国工业展览。

“卫星”号机车共制造了4台。主要用于上世纪60年代干线客运内燃机车牵引任务。经过12次试运转，走行4021公里后发现，该型机车在100 km/h以下时性能良好，在该时速以上运行时，工作性能不稳定，未能完全达到原设计要求，后未继续生产。

虽然该车未能完全达到原设计要求，但给机车设计制造提供了宝贵的经验教训。1966年，四方厂对卫星型机车作了大量试验改进后，定型为东方红1型。